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2025년 미국 정치는 다시 한 번 변곡점을 맞고 있습니다. 핵심은 도널드 트럼프의 정책 기조.
그는 일관되게 친환경 정책에 부정적이며, 이러한 성향은 역설적으로 투자자에게 새로운 기회를 만들 수 있습니다.
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트럼프가 싫어하는 것: 친환경 산업
트럼프는 집권 시기마다 친환경 에너지 정책을 축소·철회해 왔습니다. 이 변화는 전기차(EV)와 2차전지(배터리) 산업의 단기 펀더멘털에 영향을 줍니다.
- 전기차 산업: 보조금 축소·충전 인프라 예산 삭감 → 단기 성장 둔화
- 2차전지 산업: EV 둔화 시 배터리 수요도 동반 조정 가능
- 투자 포인트: 다만 경쟁력 있는 기업(예: 글로벌 점유율, 원가 경쟁력)은 조정 국면에서 저가 매수 기회가 될 수 있음
반대로 기회가 생기는 산업
정책의 무게추가 친환경에서 전통 산업으로 이동하면, 다음 영역이 상대적 수혜를 볼 가능성이 큽니다.
- 내연기관·트럭 중심 자동차 → 규제 완화로 수익성 개선 여지 (예: 포드, GM 등)
- 전통 에너지(석유·천연가스) → 생산 확대 및 프로젝트 재가동 시 업스트림·미드스트림 모두 우호적
- 에너지 인프라/파이프라인·종합 에너지 기업 → 가격 하락 국면에도 물동·수송·정제 마진으로 방어력
- 미국 에너지 수출 기업 → “미국 에너지 사가라” 유형의 협상 카드로 수출 물량 확대 기대
전통 에너지 확대의 파급 효과
에너지 가격 안정화는 에너지 다소비 산업의 원가에도 영향을 줍니다.
- 철강 산업 → 제철 공정의 에너지 비용 하락 시 마진 개선 가능
- 산업재 전반 → 운송·화학·정유 설비 투자 사이클 재가동 시 낙수효과
투자자가 기억할 핵심 포인트
- 단기: 전기차·2차전지는 조정 구간 진입 가능
- 중장기: 내연기관/트럭, 석유·가스, 에너지 인프라, 철강 등 전통 산업 유리
- 전략: 경쟁력 있는 기업 위주로 가격 조정 시 분할 매수 접근
- 리스크: 국제 유가 급락·수요 둔화·무역 변수는 지속 점검
한눈에 요약
트럼프 시대의 큰 흐름은 “친환경 단기 조정 ↔ 전통 에너지·철강 기회 부각”입니다. 관점 싸움에서 이겨야 수익이 보입니다.